Bankinter ha vuelto a romper su propio récord de beneficios. La entidad financiera ha cerrado el primer semestre de 2024 con ganancias de 605 millones de euros, un incremento del 12% respecto al mismo período de 2023. Un resultado que refleja el buen momento del banco español, impulsado por el crecimiento en todas sus geografías de operación y una gestión disciplinada de costes que posiciona a la entidad entre las más rentables de Europa.

Todas las líneas de negocio tiran del carro

Los números de Bankinter en estos seis meses hablan por sí solos. Los ingresos totales han avanzado un 7,3%, hasta alcanzar los 1.603 millones, según informa 20minutos.es. Este crecimiento ha venido apalancado principalmente por dos pilares:

• Comisiones: han repuntado un 15,5%, sumando 548 millones
• Margen de intereses: ha avanzado un 5,4%, hasta los 1.160 millones

El volumen total de negocio con clientes —inversión crediticia, recursos minoristas y activos bajo gestión— alcanza los 249.238 millones, casi un 8% más que hace un año. Esta solidez permite que el banco mantenga un ROTE (rentabilidad sobre el capital tangible) superior al 20%, una de las métricas más envidiadas del sector bancario europeo.

La hipoteca: menos volumen, más rentabilidad

Aquí está la clave de la estrategia de Bankinter. El banco ha optado deliberadamente por reducir la nueva producción hipotecaria en un 16% a nivel de grupo, hasta los 2.900 millones. Pero no es un fracaso: es un cálculo. La entidad prioriza rentabilidad sobre volumen, algo que se ve claramente en la disparidad geográfica.

Mientras que en Portugal e Irlanda la nueva producción hipotecaria creció un 19%, en España cayó un 34%. Bankinter apuesta por mercados donde el rendimiento de la cartera es mayor y el potencial de negocio más sólido. A pesar de todo, el saldo total de la cartera hipotecaria crece un 3%, hasta los 39.000 millones.

Recientemente, la entidad ha cerrado una jugada estratégica: la entrada en el mercado holandés mediante la compra de Tulp Hypotheken Group, una plataforma especializada en intermediación y financiación hipotecaria. Una apuesta por seguir creciendo en geografías con mayor margen de maniobra.

Banca de particulares y empresas en forma

En banca de particulares, el banco ha cosechado buenos resultados. El saldo de cuentas nómina y productos digitales —herramientas clave para captar clientes— ha alcanzado los 24.000 millones, un 20% más que hace un año.

Por su parte, la banca de empresas tampoco deja de sorprender. La inversión crediticia suma 39.000 millones (+7%), una cifra que dobla el crecimiento del sector en España. La banca internacional acumula 12.000 millones (+12%).

Otros indicadores también reflejan salud: la morosidad ha caído hasta el 1,92%, y el ratio de eficiencia cierra en el 34,3%, es decir, el banco necesita gastar 34 céntimos por cada euro que ingresa. Cuanto más bajo, mejor.

El contexto: cuando los tipos suben

Estos resultados llegan en un contexto favorable para la banca. El Banco Central Europeo subió los tipos de interés hasta el 2,25% en junio, algo que Bankinter ya había anticipado que le permitiría mejorar su margen de intereses. El banco venía avisando públicamente de que encarecería hipotecas a cambio de ser más selectivo en sus operaciones.

La pregunta ahora es si Bankinter puede mantener este ritmo cuando los tipos comiencen a bajar, algo que muchos expertos esperan para los próximos meses. Por ahora, la entidad ha demostrado que sabe navegar en aguas turbulentas y salir reforzada del otro lado.